Abstract:
El mercado petrolero constituye una fuente relevante de perturbaciones para la
economía mundial debido a su influencia sobre los costes productivos la inflación las
expectativas y la valoración de activos financieros La investigación analizó la respuesta
dinámica de los rendimientos bursátiles ante shocks petroleros en BSI Global Brasil
Chile Perú y Estados Unidos durante 2003 2025 Se aplicó un enfoque cuantitativo
no experimental longitudinal y descriptivo explicativo con series mensuales
transformadas mediante diferencias logarítmicas La prueba Dickey Fuller aumentada
confirmó la estacionariedad de todas las variables p = 0001 y se estimó un VAR 1
con 274 observaciones efectivas El sistema presentó estabilidad con una raíz máxima
de 0,2487 Las funciones impulso respuesta mostraron que los efectos se
concentraron entre el primer y tercer mes y convergieron hacia cero antes del mes
doce De las 24 relaciones estimadas 6 resultaron significativas al 95 % La
descomposición de varianza mostró que el precio global del petróleo explicó hasta 8,58 % de la variación de Brasil y 7,41 % de Estados Unidos En conclusión los resultados
confirman que los shocks petroleros generan efectos dinámicos sobre los
rendimientos bursátiles aunque su intensidad signo y duración varían entre
mercados.
